A Concorde véleménye a Nyomdáról: egyedi és figyelemre méltó nézőpontot fogalmazott meg.

A Nyomda szerdán, a piaczárást követően hozta nyilvánosságra első negyedéves gyorsjelentését. Az időszak alatt a cég profitja megduplázódott, és az export értékesítés aránya is jelentős növekedést mutatott. E fejlemények hatására a Concorde pénzügyi elemzői emelték a vállalat részvényeire vonatkozó célárat.

Ahogy a Portfolio tegnapi jelentésében is olvasható, a Nyomda az első negyedév végén 23,5 milliárd forintos nettó árbevételt könyvelhetett el. A vállalat nyeresége ebben az időszakban 3,9 milliárd forintot tett ki, ami jelentős növekedést mutat a tavalyi 1,9 milliárd forinthoz képest.

A Nyomda egy év alatt lenyűgöző módon megkétszerezte nyereségét.

Fontos megemlíteni az exportból származó árbevételt is, amely az első negyedév során elérte a 17,2 milliárd forintot, ezzel a teljes bevétel körülbelül 72,8 százalékát képviselve.

Ezt követően a Concorde átvizsgálta korábbi előrejelzéseit, és az elemző úgy véli, hogy valószínűleg alábecsülték az idei exportnövekedést, különösen a biztonsági termékek terén. A Concorde megjegyzi, hogy a Nyomda képes új szerződéseket szerezni, különösen az angolai projekt sikerének fényében, amely új lehetőségeket kínálhat a cég számára, ráadásul a vállalat kapacitásai is figyelemre méltóak.

Bár az elemző továbbra is bizakodó az idei év kilátásait illetően, a Nyomda vezetősége hangsúlyozza, hogy 2025 után elengedhetetlenek lesznek új, jelentősebb méretű projektek az export növekedésének biztosításához. Ennek fényében a Concorde nem módosította a 2025 utáni árbevételi előrejelzéseit.

A modellfrissítést követően 2025-re az árbevételt több mint 76 milliárd forintra várja a Concorde, míg az egy részvényre jutó nyereség (EPS) elérheti a 625 forintot is.

Az elemző rámutatott, hogy a jövőbeli kilátások szerint a Nyomda 2025-ös eredményei alapján 10,8-as P/E rátával bír. Ezt az értéket teljes mértékben indokoltnak ítéljük, figyelembe véve a vállalat jelentős növekedési lehetőségeit és stabil osztalékfizetési gyakorlatát.

A Concorde legújabb előrejelzése alapján lehetséges, hogy a vállalat 2025-ös eredményei alapján akár 547 forintos osztalékot is kifizethet, figyelembe véve a 85%-os kifizetési rátát.

Ezen kívül a célár is megemelkedett: a Concorde a korábbi 6000 forintról 6725 forintra módosította a Nyomda 12 havi osztalék utáni célárát, és a részvények felhalmozását javasolja.

A Nyomda árfolyama idén már 61,5 százalékot emelkedett. A 6725 forintos célár pedig 5 forinttal van feljebb a szerdai 6720 forintos záróárhoz képest.

A címlapkép egyedi illusztrációként szolgál. A képet a Getty Images biztosította.

Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérlek, vedd figyelembe, hogy a következő információk jogi szempontból részletes tájékoztatást nyújtanak.